大湾区企业对准东盟市场

香港贸发局经贸研究与大华银行香港分行合作，于 2021 年第三季向粤港澳大湾区企业进行问卷调查和深度访谈，探讨大湾区企业在东盟地区贸易与投资的机会和意向，以及当中遇到的困难和挑战，从而了解香港在促进大湾区与东盟之间的贸易与投资流的角色和功能，并发掘大湾区企业对香港服务的需求。

东盟为重要销售市场

东盟由10个东南亚经济体组成，各有特色和定位，是次调查希望了解大湾区企业对东盟各国市场的看法。调查请受访者标示目前在东盟市场的业务分布，以及于未来 3 年内的转变。调查结果显示，已经进驻东盟的受访大湾区企业中，超过一半正在新加坡(58.8%)、越南(56.1%)、马来西亚(55.9%)和泰国(52.3%)经营业务，其次为印尼(33.5%)和菲 律 宾(30.5%)。现时大湾区企业在柬埔寨(17.8%)、缅甸(12.5%)、老挝(10.6%)和文莱(8.9%)的业务规模则相对较小，超过八成受访企业目前未有在这些东盟国家从事任何商业活动。大湾区企业在东盟市场的业务分布，与内地和东盟间的贸易流吻合。2020 年，内地与新加坡、越南、马来西亚和泰国的贸易总额占内地与东盟市场的四分三。

根据调查结果，目前东盟为大湾区企业重要的销售市场。除柬埔寨和缅甸以外，超过八成企业正在他们经营业务的东盟国家从事销售活动。相比之下，东盟作为生产或采购基地似乎尚待更进一步开发。30.8%已经进驻缅甸的大湾区企业正在从事生产或采购活动，其次为越南(20.2%)、印尼(20.1%)和柬埔寨(18.9%)。另外，已经进驻东盟的企业中，小部分已经在东盟设立地区办事处，并集中在新加坡(6.7%)和马来西亚(6.3%)。目前，东盟较少担任大湾区企业的融资或研发中心角色。

至于未来 3 年的发展，调查请受访者标示在东盟各国开展或进一步拓展贸易、投资或经营业务的可能性。评分设定为 1 至 10 分，1 分代表极不可能，10 分代表极有可能。结果显示，新加坡(平均得分为 6.89)、马来西亚(6.86)、越南(6.76)和泰国(6.56)在短期内仍然是最受大湾区企业欢迎的贸易和投资目的地，接近一半企业给予 8 至 10 分的水平，即 较大可能于未来 3 年在当地开展或进一步拓展业务，其次为菲律宾(5.77)、印尼(5.70)和柬埔寨(5.27)。对于大湾区企业，老挝(4.98)、 缅甸(4.93)和文莱(4.63)则暂时并非热门的贸易和投资目的地。

业务方面，大湾区企业对拓展东盟作为市场 依然最感兴趣，在所有受访企业中，超过一半预期未来 3 年会在新加坡、马来西亚及越南从事销售活动，也有超过 10%受访企业表示会在越南和泰国生产或采购，较现时的 7.2% 及 4.6%有所增长。

行业方面，工业制品业对于进一步拓展东盟 市场的意欲最强烈，对投资马来西亚、泰国、 新加坡和越南的可能性给予 7 分以上，整个东盟计平均得分 6.56。香港工业设备制造商力劲机械国际有限公司董事钟玉明提到，近年在中美贸易摩擦下，一些厂商因应客户要求把生产链迁离中国，间接推动东盟国家加快发展。为了贴近客源，正积极拓展东南亚市场。其次是房地产、酒店及建造业(6.21)和 商业、专业及金融服务(5.71)。消费品和科技、 媒体及电信业则稍欠积极，分别得分 5.45 和 5.33。

调查结果反映，未来 3 年大湾区企业在东盟市场的业务分布似乎不会有太大转变，贸易和投资活动仍然集中在新加坡、越南、马来 西亚和泰国。 不过，预计大湾区企业在东盟的市场渗透率会明显增加，而有意投资东盟的企业也可以留意印尼和菲律宾的发展。

理想经营条件 同时服务庞大市场

调查进一步向大湾区企业了解东盟作为贸易 伙伴或投资目的地的吸引之处，希望为有意进入东盟市场的企业作为参考。根据调查结果，不少企业被东盟当地的经营条件所吸引。受访者认为在东盟营运具成本效益，29.1% 视之为该市场首三大吸引的地方之一，另有 28.2%表示当地有丰富资源。供给侧以外， 28.3%受访者指出东盟有庞大的商品及服务市场，更有11.3%认为这是东盟最吸引的地方。以上反映大湾区企业进入东盟市场，不仅因为当地营商环境有利生产，也因为东盟对产品和服务有庞大需求。大湾区企业可以善用东盟的有利经营条件开拓市场，提供更适合当地的产品和服务。

与大湾区内地企业相比，香港企业更看重东盟庞大的市场规模，35.7%香港企业认为这是首三大吸引的地方之一，只有26.3%大湾区内地企业持相同意见。另外，大湾区内地企业较香港企业更着重中国与东盟的贸易关系(25.5%)。鉴于香港奉行自由贸易政策，只有 18.9%香港企业与大湾区内地企业持相同意见。

东盟市场其他吸引之处包括东盟国家的优惠政策具吸引力(27.4%)、有可信赖的当地合作伙伴(25.7%)、东盟区内合作和连系日益增加(25.1%)等。由于大湾区企业多视东盟为销售市场，东盟国家与其主要市场之间的贸易和投资协议(20.1%)对受访者重要性普遍较低。

提到在东盟从事贸易、投资或经营业务的困难和挑战，31.2%受访者认为东盟的基础设施欠佳而且不足，其次为难以找到合适的当地合作伙伴(29.8%)和营商成本增加(29.7%)。28.2%表示当地竞争激烈，更有 10.5%认为 这是在东盟营商最大的挑战。

仍未进入该市场的企业对东盟基础设施的状况尤其关注(34.7%)，其次为营商成本增加 (31.4%)和当地竞争激烈(30.2%)。对于正在该市场经营业务的企业，主要挑战包括难以找到合适的当地合作伙伴(30.1%)、东盟的基础设施欠佳(29.2%)和监管制度欠透明(28.9%)。而规模较大的企业同样关注监管制度，31.6%营业额超过 1,000 万美元的企业视之为首三大挑战之一，只有 26.7%规模较小的企业持相同意见。

与大湾区内地企业相比，香港企业更关注东盟市场分散，32.2%香港企业认为这是在东盟营商的首三大挑战之一。不过，香港一家大型发电机组系统集成商，伟能集团国际控股有限公司首席战略官及资本市场/企业融资主管李小明认为，香港企业做事灵活，擅于为客户提供高增值、客制化服务，东盟市场分散也为本地企业带来机会。相比之下，中国内地幅员广大，市场规模庞大，内地企业似乎更习惯服务多元化市场，只有 23.7%大湾区内地企业持相同意见。另外，大湾区内地企业明显更关注东盟营商成本上升(31.7%)，比香港企业高出 9.3 个百分点。

总括以上，东盟对于不同行业各有吸引之处，但各行业在当地营商时遇到的困难和挑战则比较相 似。

消费品行业直接面向终端消费者，需要熟悉当地消费市场特征、营销渠道、消费者购买决策行为等，因此消费品行业十分依赖当地合作伙伴。相比其他行业，明显更多(32.4%)受访者认为东盟有可信赖的当地合作伙伴为该市场首三大吸引的地方之一。然而，部分受访者反映，要在当地找到合适的合作伙伴并 不容易，15.3%认为这是在东盟营商面对的最大挑战，另有 15.3%认为当地服 务供应商效率低。

工业制品为成本密集型行业，生产投入大。相比其他行业，工业制品业明显更关注在东盟营商的成本。36.9%受访者认为在东盟营运具成本效益，更有12.6%认为这是东盟市场最吸引之处。不过，受访者关注东盟的营商成本增加 (33.3%)和基础设施欠佳而且不足(32.4%)。

相比其他行业，商业、专业及金融服务应该对人才以外的生产要素要求较低， 因此更关注当地市场状况。32.4%受访者认为东盟有庞大的商品及服务市场，更有14.2%认为这是东盟市场最吸引之处。另外，东盟国家的优惠政策(31.1%)对该行业的吸引力更大。然而，该行业关注东盟基础设施欠佳而且不足(34.5%)，以及当地竞争激烈(32.4%)。

相比其他行业，房地产、酒店及建造业明显更关注东盟的资源状况，当中涉及土地、旅游等资源。31.0%受访者认为东盟有丰富资源，更有15.2%认为这是东盟市场最吸引之处。然而，该行业关注东盟基础设施欠佳而且不足(33.1%)，以及监管制度欠透明(33.1%)。

科技、媒体及电信业与商业、专业及金融服务的行业性质相似，同样关注当地市场状况，31.7%受访者认为东盟庞大的商品及服务市场非常吸引。与其他行业相比，科技、媒体及电信业似乎较着重东盟区内日益增加的合作和连系， 28.2%认为这是该市场首三大吸引的地方之一。不过，该行业关注东盟的营商 成本增加(33.8%)，以及难以找到合适的当地合作伙伴(32.4%)。

备注：以上文章源自香港贸发局经贸研究与大华银行香港分行合作的调研项目：《大湾区与东盟间的贸易与投资及香港的角色》。

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