香港未来发展方向：国际金融中心

经济融合的先决条件是资金的互联互通。限制跨境交易是目前资本市场发展及工商发展的最大阻碍因素之一，香港应与内地合作以「试点」方式，在特定地点或者针对特定人群放宽跨境资金流动限制，促进双方金融资本市场的发展。

促进跨境资金流通

「一国两制」制度给予香港独特的国际市场地位，香港应该利用这个优势从多方面继续协助推动人民币国际化，例如继续积极协助推动人民币作为国际贸易的交易货币，并打造一个跨境投资的平台，继续促进沪港通和深港通的发展，例如协助海外企业或机构购买内地的证券或债券。这些「跨境理财通」的推行力度及产品范围可以继续扩大，例如可以先从某些低风险的理财产品开始实行。在大湾区内采取「先行先试」的方法，先易后难、由点到面地从大湾区7,000多万人口开始与港澳打通金融理财产品市场。

提高金融服务方面的「互联互通」

在香港作为粤港澳大湾区国际商业枢纽地位的调研中¹，有许多受访者指出目前跨境开户流程过于复杂，不利于公司处理跨境业务。新兴科学技术可以简化这一过程，例如指纹认证、声音认证、脸部辨识等，使得客户不再需要到现场认证，令跨境开户更加便捷。很多大湾区企业使用香港的金融服务，特别是进行对外贸易结算，很多受访者认为香港作为国际金融中心，有著丰富的金融理财产品及服务，应与大湾区其他城市协商，提供更便捷的跨境支付及结算渠道，例如加快在大湾区实现货币跨境结算系统一体化，开放跨境货币兑换及交易，以提高企业运营效率、减低成本，方便内地企业通过香港进行对外贸易活动。

香港应该与内地相关部门协商，提供更便捷的跨境支付及结算渠道，例如加快在大湾区实现货币跨境结算系统一体化，开放跨境货币兑换及交易，以提高企业运营效率、减低成本，方便内地企业通过香港进行对外贸易活动。

在保险业方面，有从事保险业务的受访者表示香港的相关部门应与大湾区的其他相关机构协商争取推出能够促进保险业界开展跨境业务时在运营及行政上的便利，例如允许香港保险公司为身在内地合法购买了香港保险公司保单的现时客户提供售后保险服务，进而为未来实行在异地销售保险产品及服务的政策打定基础。

引领金融监管制度及金融产品服务的革新

香港是一个市场主导的自由经济体，为了支撑内地企业在香港与境外企业的交易，香港可协助大湾区的内地城市逐步开放资金流动的相关限制，共同提升各个渠道资金流通的便利。作为国际金融中心，香港拥有丰富的金融理财产品及服务，是很多内地企业对外贸易结算的地点。香港应利用其金融体系较为开放及国际化程度高的优势，协助内地的相关机构进一步开放金融政策，推动金融产品的创新，放宽资本跨境流动的管制，允许金融机构开展跨境业务并为其客户提供跨境服务，推动跨境金融产品及服务的发展。

在监管方面，香港可以成为一个领先的法律法规「沙盒」，对高新科技的法律及人民币国际化相关的法律进行试点，支持相关的金融科技产品及服务发展。香港成熟的金融服务可以推动金融科技创新的发展并为大湾区的金融业注入新元素，促进传统金融业的革新。另外，香港具有国际金融中心的地位和通往中国内地的门户的特殊优势，相关机构能牵头协助大湾区各个城市逐步转型为更加以市场为主导的经济体，使其在各方面（例如：在法律法规、市场监管、信息流通等）与国际更加接轨。

香港在金融科技的发展方面可以借助其在国际金融市场的地位及经验，在大湾区金融行业与国际接轨的进程中，香港可以扮演协助的角色。有受访者认为为鼓励金融科技行业在大湾区的发展，香港作为金融行业发展得最成熟的城市，应该联合其他大湾区城市组织更多两地专业人才和相关负责机构的定期交流，为金融科技公司，特别是一些初创公司，提供更多税务优惠（例如一些研发费用的处理），在基础建设方面为企业提供支援（例如中小企业开立银行账户），并能进一步推进香港目前实施的「沙盒」模式。

另外，随著金融科技的发展，传统上具有财务或法律背景的监管人员未必能够理解前沿科技在金融服务及产品上的应用，因此香港的监管机构需要引入更多有科技背景的专业人士，以更容易地从科技角度理解科技金融公司的产品以及其运用的技术，甚至在监管制度上创新。香港也应该专注于金融科技的发展以增强现有在金融业的优势，发展香港金融科技相关的初创企业生态系统，吸引更多国际领先的金融科技公司进驻香港，打造世界级金融科技企业基地。

香港也应继续革新其提供服务及产品的方式。有从事金融服务业的企业表示香港应鼓励传统银行进行更多的新尝试，例如银行业务的发展中与内地第三方移动支付平台合作，运用人工智能技术及大数据技术分析对客户所提供的信息及信用情况进行审查，并提供客制化的金融产品以控制风险。

发展香港成为初创企业的首选集资融资中心

香港特有的自由港和金融中心地位已获得国际认可，能够高效地募集全球资本，为中国内地企业走向国际市场起到关键作用。作为集资融资中心，香港应继续保持自身的竞争力成为联系国际投资者及有潜力企业的集资融资平台。随著科技及创新行业的发展，越来越多的初创企业将会诞生，并且需要通过集资融资方式进行规模性发展。香港相关的机构应该在政策上有所革新，适时检讨上市机制及计划，推出更多更灵活的措施，在平衡投资者的保护需要的同时，吸引更多的初创企业在香港募集资金，将香港发展成为初创企业的首选集资融资中心。

持续金融及绿色金融的发展

大部分从事金融行业的受访者提出香港有潜力在「一带一路」项目的海外融资过程中发挥重要的作用 。虽然环境、社会和治理（ESG）投资在香港和中国的发展还处于初步阶段，港交所最近关于加强披露要求的举措，以及中国走向「电子」披露报告的趋势，都将有助于推动市场健康发展。香港也有很多投入可持续发展建设方面的机会，例如绿色认证建筑物的投资、环保交通及垃圾处理设施等。随著绿色项目的资本和债券市场在香港逐渐成熟，清晰、透明的指导方针及针对绿色项目的尽职调查和审查配套， 都将变得日益重要。同时， 投资产品的多样化也是市场成熟的其中一个指标，所以除了绿色债券以外，香港也可以发展ESG指数、社会影响基金、社会效益债券等产品。香港可以借助现有国际金融中心的地位和通往中国内地的门户将绿色金融作为重点发展领域之一，并利用其在金融行业的优势，协助大湾区成为绿色金融枢纽。受访者也提议香港相关机构应该加强对绿色金融项目的激励措施，而且通过制定金融产品如绿色债券等的统一标准，使得金融产品在多地都可以得到认证，提升流动性，吸引到更多银行参与绿色金融行业的发展。

¹ 有关此报告的背景资料，请参阅香港作为粤港澳大湾区国际商业枢纽的地位(摘要)内的附录。

_{此简体中文版本的报告由香港贸发局根据罗兵咸永道咨询服务有限公司所提供的繁体中文版本编辑而成。如简体中文版本与繁体中文版本有任何冲突或含糊之处，则以繁体中文版本为准。}

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