拓展泰國市場：金融科技

泰國的金融科技領域近年發展突飛猛進，位居東盟前列。根據世界銀行(World Bank)的資料，在2018至2019年，有近140家金融科技公司在該國註冊，其中一半是新公司和新企業。 

泰國政府積極鼓勵傳統銀行業與金融科技公司合作，使銀行在經營上更靈活，能夠在現今的營商環境中保持競爭力。政府也推動監管機構與金融科技公司加強合作，致力消除金融科技發展的障礙。 

與許多國家相比，泰國在互聯網使用量方面大為領先。全球互聯網用戶每天平均上網約6小時43分鐘，泰國互聯網用戶更長達9小時，令該國成為全球互聯網使用量第五高的國家。 

摩根大通(JP Morgan)的數據顯示，現時泰國有近50%的互聯網用戶每月都會使用流動支付，約71%每月會使用手機上網購物。這些數字反映該國民眾十分依賴流動和網上交易。 

雖然泰國人在網上相當活躍，但是他們也有使用傳統銀行服務。該國大約82%的人口至少擁有一家金融機構的網上戶口。東南亞的金融科技市場增長速度在全球數一數二，估計在2020年總值達到700億至1,000億美元。2018年，東南亞的金融科技投資猛增超過30%，達到近60億美元。泰國是東盟地區的金融科技龍頭，且預料將進一步擴展 [1]。 

隨著阿里巴巴、財付通、IBM、臉書(Facebook)和蘋果(Apple)等科技巨頭將業務擴展到金融市場，預料金融科技服務的需求也會迅速上升。泰國的銀行機構必須迅速接受新科技帶來的變革，否則會失去一整代的消費者。 

數碼銀行服務

隨著消費者生活方式轉變和科技發展，虛擬銀行服務也在不斷壯大。數碼銀行服務正成為銀行和金融機構的新常態。每家銀行和金融機構都須制訂清晰的路線圖，為客戶提供數碼銀行服務。此舉對銀行和金融機構在數碼時代與時並進，以及維持競爭力至關重要。 

根據《2019年全球數碼報告》(Global Digital Report 2019)，泰國居民最常透過銀行業進行流動支付，其次是加密貨幣和流動商貿。該報告表示，泰國在網上銀行服務普及程度方面位列全球第一，有74%的人口使用，隨後是瑞典(71%)和土耳其(68%)，全球平均比例約為41%。 

為滿足消費者的期望，開泰銀行(Kasikornbank)和泰國匯商銀行(Siam Commercial Bank)等傳統銀行正發展網上渠道。銀行機構減少實體分行，可以大大降低成本，並能為儲蓄存款提供更具吸引力的年息。 

泰國不少金融科技公司都在開發各種金融服務，例如通過數碼平台進行支付。消費者使用純數碼銀行，或可避免因戶口結餘過低、進行直接存款或通過不同渠道付款等，被徵收各種隱藏費用。 

加密貨幣

泰國已成為區內加密行業和其他金融科技的領先者。在泰國，至少10%的互聯網用戶曾以加密貨幣進行某種形式的投資，令該國成為全球第二大的加密貨幣擁有權市場，僅次於南非。泰國政府也支持民眾擁有以當地硬幣和貨幣為基礎的加密貨幣。 

泰國的加密行業受到關於數碼資產業務的第B.E. 2561號皇家法令規管。該法令將數碼資產業務分為3類，包括數碼資產交易所、數碼資產經紀商和數碼資產交易商。泰國至今已發牌予13家加密貨幣企業在該國合法經營，包括加密貨幣交易所、經紀商和交易商。 

皇家法令還把加密貨幣和數碼代幣(digital tokens)區別開來。泰國證券交易委員會(SEC)表示，加密貨幣的創造目的是「作為一種交換媒介，用以獲取貨品、服務或其他權利」，而數碼代幣則是「用以證明根據發行人與持有人之間的協議，某位人士有權參與任何項目或企業的投資，或獲取特定貨品、服務或其他權利」。 

此外，泰國通過持牌的首次代幣發行(ICO)門户網站，規管首次代幣發行。皇家法令將ICO門戶網站定義為「一個方便發行新數碼代幣的電子系統的提供者」。 

加密交易所、經紀商、交易商和ICO門戶網站均被視為《泰國反洗錢法》所指的金融機構。根據法例，「任何人士有意經營數碼資產業務，必須經證券交易委員會推薦，並獲得財政部長批准」。 

算法股票交易

科技日新月異，對泰國金融市場產生了極大影響。為提高市場效率和流動性，泰國證券交易所(SET)允許該國股票經紀商開發並向客戶提供算法和自動股票交易服務。 

算法交易是以電腦程式，遵循預先設定的指令集(算法)進行交易。理論上，這種交易方式可以人類交易員無法相比的速度和頻率創造利潤。 

預先設定的指令集是基於時間、價格、數量或任何數學模型建立。算法交易不但可為交易員帶來更多獲利機會，而且由於排除了人類情緒對交易活動的影響，所以也是一種更具流動性和系統性的交易工具。 

算法交易是一種新的金融科技，泰國投資者雖然願意接受這種嶄新的股票交易策略，但仍會擔心其可靠性及獲利能力。這類平台應專注於建立投資者對算法交易的信任，令他們相信這是一種可靠且有利可圖的交易策略。 

[1] Loo, Mark K.L. 2019. Enhancing Financial Inclusion in ASEAN: Identifying the Best Growth Markets for Fintech (增強東盟的金融包容性：識別金融科技的最佳增長市場), Journal of Risk and Financial Management (風險與金融管理期刊), 12, no. 4: 181. https://doi.org/10.3390/jrfm12040181