香港作為大灣區初創企業發展的聚焦點

戈壁創投專注於在科技領域識別及支持早期的初創企業，現時投資了中國及其他國家超過250家初創企業, 為創業者提供一個多元化發展平台。戈壁旨在建立一個可以幫助企業家擴大發展規模的區域網絡，同時在新興市場和待開發市場上進一步發展創業生態系統。主管戈壁創投大灣區業務的合夥人，唐啟波，分享了他在香港管理阿里巴巴創業者基金的心得。

戈壁創投：一家泛亞風險投資公司​​​​​​​

香港：大灣區「難以取代」的國際商業樞紐

唐啟波對香港作為國際金融商業樞紐的前景表示非常樂觀。數十年來，香港已經建立了其作為商務首選目的地的形象和聲譽。尤其是由於香港與內地鄰近，在亞太地區享有獨特的地位，在短時間內香港是難以被其他城市取代。

實際上，香港在2020年獲瑞士洛桑國際管理發展學院評為全球第五最具競爭力的經濟體。在經濟體制上，香港廣開門戶，不設貿易障礙，不設外來或對外投資限制，不設外匯管制，亦不對企業或行業的擁有權設國籍限制。在香港，企業能夠無障礙地與世界各地的人以及企業進行資訊交流和商業活動，這對於一個企業來說是非常重要的。我們也看到很多希望進入中國市場的國際公司首先選擇立足於香港。

香港也擁有世界級的研究機構和政府扶持的初創計劃，如數碼港、香港科學園等，以及各類初創企業孵化器，這些設施都為初創企業提供資源支持。根據阿里巴巴創業者基金進行的調查研究，香港被眾多受訪者視為世界領先的創業地點，其排名超越矽谷、以色列及倫敦等其他全球創新中心。

除了其金融及法制基礎外，由於香港具有得天獨厚的國際地位和開放的商業環境，其對國際人才的吸引力是大灣區其他城市以至内地一線城市無可比擬的。同時，香港有著與國際水平相當的教育系統，為其提供源源不斷的本地及國際人才。

大灣區：香港的機會

大灣區計劃涵蓋9個內地城市及香港和澳門這兩個特別行政區。 在這個區域內，香港作為全球主要金融和貿易的樞紐，發揮著獨特的作用。 憑藉其歷史和基礎設施，香港的企業和人才也較其他大灣區城市更國際化。

隨著地區的不斷發展，唐啟波希望看到更多大灣區內城市之間的合作，例如改善法律和稅收問題，以促進企業的跨境發展。 他還希望政府的新舉措可以進一步深化和改善交通基礎設施和網絡，以促進跨境人才流動。

唐啟波認爲，大灣區與世界上其他著名的灣區（例如位於紐約、東京和舊金山的灣區）真正的區別在於，它擁有三種不同、但相互兼容的體系和文化。 這是一個與眾不同的特點和優勢。 他說：“香港是國際社會與中國內地之間的橋樑，是本地和國際人才匯聚的市場，中國內地的城市可以從中借鑒這些有價值的經驗及做事方式。”

對於處於香港的創業家和初創企業而言，大灣區提供了巨大、有吸引力並且有潜力的市场機會。唐啟波向香港企業家提議：「大灣區的不斷發展將產生更多機會，香港青年和企業家應意識到並應利用好未來的政策、資助以及其他促進大灣區進一步一體化的措施。 這些舉措可以對新興業務的增長和吸引力帶來重大影響。」

阿里巴巴創業者基金：培育本地創業生態系統

阿里巴巴創業者基金於2015年成立，規模達10億港元，旨在為香港年輕人及創業家提供支持，並協助他們實現夢想。唐啟波認為阿里巴巴創業者基金對本地創新生態系統的影響持積極態度。他表示：「阿里巴巴創業者基金的投資目標主要是由香港人或台灣人創立的創新企業，並旨在通過風險投資向初創公司提供資金，支持香港和台灣的創業者，創造更活躍的創業環境，同時為其提供阿里巴巴廣泛的資源網絡，以協助其進一步發展業務。」

「除了借助阿里巴巴集團生態圈內技術、數據及網絡等資源，阿里巴巴也希望初創企業能夠受惠於香港本身得天獨厚的優勢，令有潛力的初創公司可以茁壯成長。」唐啟波認為，「數碼港、香港科學園以及落馬洲河套區港深創新及科技園，確實有助於建立香港創新及科技的生態環境。阿里巴巴創業者基金與數碼港以及香港科學園有著緊密的聯繫，經常在數碼港以及香港科學園尋找合適的初創企業。」

唐啟波是Jumpstarter（全球最大的在線創業競賽）的常任裁判，自2017年，阿里巴巴創業者基金每年舉辦這項全球性競賽，並得到數碼港、香港科學園和戈壁創投等機構的支持。他表示這項活動在中國的主要城市以及在多個海外城市，包括三藩市灣區、倫敦、多倫多、吉隆坡，均有舉行。這個全球性的創業比賽吸引了來自世界各地並有意向於香港及亞洲發展的初創企業參加，為他們提供展示其實力，與其他企業家、投資者和行業專家交流的機會。這個具規模的全球性比賽也能夠讓這些來自世界各地的初創企業和人才了解香港的機會，從而促進本地創新生態系統的發展。

香港人工智能及數據實驗室是由阿里巴巴創業者基金推動的另一項非營利計劃，由阿里巴巴創業者基金、香港科學園和商汤科技共同資助。 該計劃是人工智能領域早期創業公司的加速器，香港人工智能及數據實驗室與其合作夥伴一起提供資金，研發設施以及與人工智能相關的數據和知識，以吸引世界一流的企業和人才來香港。

除了舉辦Jumpstarter和推行香港人工智能及數據實驗室之外，阿里巴巴創業者基金在香港也投資了一系列來自各行各業處於不同發展階段（從種子期到成長期）的初創企業。阿里巴巴創業者基金和香港人工智能及數據實驗室的投資活動均由戈壁創投獨家管理， 迄今為止，整個投資組合包括40多家公司，其中包括：WeLab、 AQUMON、 Qupital等金融科技公司，無人駕駛公司AutoX， GoGoVan、Pickupp等物流公司，以及以消費為主導的科技公司，如DayDayCook、Sandbox VR、Prenetics等。

投資組合的協力作用：利用阿里巴巴的生態系統

自2016年以來，阿里巴巴創業者基金已在香港投資了40多家初創公司。較早的投資之一是在2017年對Qupital的種子融資。Qupital是一家服務中小企業的網上貿易融資平台，為傳統銀行服務沒有覆蓋的中小企業提供融資方案、緩解其現金流壓力，並引進增值服務。Qupital為香港企業提供下一代革命性融資及理財方式，與阿里巴巴創業者基金支持以創新科技為香港社會服務的理念不謀而合。

繼2017年獲阿里巴巴創業者基金的種子輪投資後，Qupital於2019年年初完成1,500萬美元 (約1.17億港元) 的A輪融資，其中包括來自阿里的增資。在阿里巴巴創業者基金的協助下，通過與阿里巴巴及旗下公司（包括阿里巴巴平台、菜鳥和WorldFirst） 合作，Qupital的客戶網絡迅速擴大。

唐啟波認為阿里巴巴和Qupital的合作，是阿里巴巴創業者基金與投資企業合作雙贏的典型案例。他説：“這個機會令雙方進一步拓展各自的業務及潛力客戶群，為雙方於兩地的金融科技發展策動更多新的機遇。Qupital的成功，不僅為阿里巴巴創業者基金的其他參賽者做出範例，更對香港初創生態環境的發展有積極的推動作用。”

展望未來：挑戰與機遇

毫無疑問，過去五年來，香港的本地創科生態系統取得了很大的進步。 在強大的本地相關持份者和阿里巴巴創業者基金等支持下，創業氛圍變得非常活躍。Welab、GOGOVAN、Airwallex、Sensetime、Lalamove和Klook等眾多香港獨角獸公司（估值超過10億美元的初創企業）的成功展示了本地創業者具備取得成功所需的條件。 但與此同時，香港在政府支持、人才保留和資金方面仍有很大的進步空間。

在監管機制和政策方面，特別是在金融科技和人工智能領域，香港仍有許多遺留問題需要解決以幫助初創企業以更加自由和高效的方式進行創新。 唐啟波認為科技創新和政府相關政策的發展應該是一個雙向過程。 他說：「作為風險投資者，我專注於前沿的初創企業以及一些以往被忽視或尚待發展的市場，提出創新的解決方案。如通過創新科技解決方案來發展這些市場，這些初創企業的潛在價值貢獻可能是驚人的。」

「但是，從已在市場的企業角度來看，這些初創企業應該作為『顛覆者』，它們將以目前未知的方式刺激市場變化。 由於監管者對新興趨勢的反應通常比較滯後，以至於無法及時提供有效的監管機制。 在這種情況下，監管者和初創企業必須互相配合、相互促進，制定有效的法規以實現可持續的長期發展。」

香港面臨的另一個挑戰和機遇是人才保留。 過去，香港作為連接中國和世界其他地區的橋樑吸引了許多國際人才。 然而，這些國際人才流動性很高。 他們可能是被派往香港發展新業務或組建新團隊的公司高管。他們在完成工作後或發展晉升前景不大時，便會選擇離開香港並尋找新的機遇。 唐啟波強調必須保留這些高流動性人才的重要性。他說：“香港政府應思考如何留住這些國際優秀人才的方法，同時，也藉助他們的經驗及知識培育本地的年輕人。”

最後，儘管香港被譽為國際金融中心，是眾多金融機構和服務提供商的所在地。但專注於早期初創公司的風險投資或私募基金公司相對較少，因此， 在香港針對初創企業的機構投資存在明顯的資金缺口，大多數香港初創企業需在中國內地或東南亞尋求更大的投資者，進行融資。 事實上，對於專注於投資在成長階段的初創企業的基金經理來說，這是巨大的機會。

對於香港初創生態系統的未來發展前景，特別是就大灣區而言，唐啟波表示期待：「香港未來發展的10-15年將是另一個黃金時期，隨著香港在大灣區中找到自己的定位，本地企業家就能發現到隨著大灣區發展所帶來新興的跨境機會。 我很高興能支持這個生態系統的持續發展。」

_{公司專訪由羅兵咸永道諮詢服務有限公司進行}

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