香港作為粵港澳大灣區國際商業樞紐的地位(摘要)

調研背景及目的

在2019年，中央政府正式公布《粵港澳大灣區發展規劃綱要》（下稱《綱要》），標誌著由兩個特別行政區及9個城市組成的粵港澳大灣區（「大灣區」）發展戰略正式啟動。大灣區內集工業、現代服務業、創新科技於一體，匯集了華南地區最有競爭力的城市。大灣區的特別之處還在於其齊集了粵港澳，有3個不同的地方政府管治、有兩種制度、3個司法管轄區、3套關稅政策及3種貨幣。正正是這項特色，給予大灣區在促進人員、資金、貨物、資訊的有序流動，帶來挑戰及機遇。

作為大灣區内最國際化和開放的城市，在「一國兩制」的原則下，香港在大灣區内扮演著重要角色。為了瞭解大灣區企業正如何利用香港的優勢，及瞭解如何能夠鞏固香港作為大灣區國際商業樞紐地位，香港貿易發展局（「貿發局」）委託羅兵咸永道諮詢服務有限公司（「PwC」），開展了此項關於香港作為粵港澳大灣區國際商業樞紐地位的調研（「此調研」），以收集大灣區商界高管對此的意見及看法。此項調研旨在評估香港現時作為大灣區國際商業樞紐地位的優勢，其正面臨的機遇及挑戰，從而提出能夠加強香港在大灣區作為國際商業樞紐的發展方向。此調研關注香港在以下6個關鍵功能中正如何發揮作為國際商業樞紐的作用，包括：（1）國際金融中心，（2）法律、爭議解決和其他專業服務中心，（3）物流及運輸中心，（4）貿易中心，（5）創新及科技中心，以及（6）商業總部。

此調研及相關的分析於2019年6月至12月進行，並主要採取了深度訪談及問卷調查兩種方式。從6個具代表性的行業中篩選出在大灣區「9+2」城市設有公司的企業並邀請其參與這項調研。這6個具代表性的行業包括：金融服務業、物流及運輸業、貿易服務業、製造業、法律、爭議解決及其他專業服務以及創新及科技行業。在這次調研中，羅兵咸永道諮詢服務有限公司與75家在大灣區設有業務的企業高管進行深度訪談，針對每個行業的特色及現時在大灣區的發展狀況提出一系列開放式問題，並圍繞著調研目的進行深入的討論。另外，羅兵咸永道諮詢服務有限公司亦設計了一份用作定量分析的調查問卷並收到來自接近400名大灣區企業的高管通過面對面、電話或線上的形式回答填寫的反饋。從訪談中收集到的見解進行整合，並對調查問卷中收集到的數據進行分析。

此次調研關注在香港及大灣區在未來5到10年內的發展。這份最終報告不僅概括了羅兵咸永道諮詢服務有限公司在深度訪談及調查問卷所收集到的洞悉，並且呈現了從香港整體及6個關鍵功能方面對香港進行「強弱機危」分析以及受訪的大灣區企業對鞏固香港作為大灣區國際商業樞紐所提出的未來發展方向的初步建議。另外，由於此研究（包括深度訪談及問卷調查）於2019年6月至12月進行，因此調研結果、相關的觀點及建議並未考慮此期間之後情況（如2019冠狀病毒病疫情爆發）的影響。

香港整體現狀及主要角色

香港一直與內地保持緊密的聯繫，在多個領域的互聯互通有重要的突破。在基礎設施建設方面，廣深港高鐵香港段以及港珠澳大橋的開通及正在香港國際機場建設的「多式聯運中轉客運大樓」對提高大灣區城市內的人流、物流有重大意義；在通關清關方面，新的出入境口岸的開通、「跨境一鎖計劃」及「認可經濟營運商計劃」對提高商貿的便利程度有幫助；在資本市場方面，隨著「滬港通」、「深港通」及「債券通」的實施，兩地資本市場的流通及開放有新的突破；在貨物貿易、服務貿易、投資及經濟技術合作方面，香港與內地達成的《內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排》為兩地的生產商、服務提供者、專業人士、投資者、外來投資者及工商界提供更多的合作機遇；在創新及科技、教育及人才培育方面，兩地也促成了很多交流合作的機會。

作為大灣區內極具競爭力的國際化城市，香港一直致力於發展及推廣其在國際金融、運輸、貿易、航空及專業服務等方面的功能優勢。香港的整體競爭力及營商環境在全球舞台上名列前茅，在大灣區建設中亦擔當著重要的角色。《綱要》強調了國家領導對香港寄予厚望，並提出香港在大灣區發展進程中的功能角色及目標。這些功能角色及目標包括：（1）鞏固及提升國際金融、航運、貿易中心和國際航空樞紐地位；（2）強化全球離岸人民幣業務樞紐地位；（3）發展成為國際資產管理中心及風險管理中心；（4）建設亞太區國際法律及爭議解決服務中心；及（5）大力發展創新及科技事業，培育新興產業。

通過這項調研，在香港整體層面上，羅兵咸永道諮詢服務有限公司在互聯互通、商業環境、基礎設施及人才儲備4個方面瞭解現時香港作為大灣區國際商業樞紐的優勢及劣勢。受訪者普遍認為香港擁有健全的法律體制、開放的營商環境、自由的經濟體系、完善的基礎設施及交通運輸系統以及擁有一流的國際化人才是香港能夠成為國際商業樞紐的重要因素，亦是作為大灣區的商業樞紐的優勢。

在互聯互通方面，企業高管對香港在大灣區企業的發展，特別是在對外擴張發展業務的過程中，香港作為連接海外公司及大灣區公司的橋樑角色給予充分的肯定。其中，香港擁有完善的海、陸、空交通體系促進互聯互通是香港最主要的優勢。在商業環境方面，香港齊集了大量多元化的專業服務是香港支持大灣區企業發展最重要的優點。香港擁有多樣化的金融服務及產品及開放公平的商業環境是吸引大灣區企業來香港設立分支機構或拓展業務的重要原因。這項調研顯示金融服務是香港最受大灣區企業歡迎的服務，特別是商業銀行，有超過60%的受訪企業曾經或正在使用。而其次受歡迎的服務為法律、爭議解決及其他專業服務，有超過一半的受訪企業曾經或正在使用，受訪者對這項服務的評價最高，他們認為這項服務的提供者多並且質量高。在基礎設施方面，受訪者認為香港簡單及有競爭力的稅制是香港的最主要優勢之一，另外，政府程序公開透明、易操作也是香港的重要特點。在人才儲備方面，受訪者普遍認可香港擁有大灣區內最多的國際一流高等學府，在金融、法律及專業服務領域有豐富的專業人才，對國際人才有較大的吸引力。

但很多受訪者反映，隨著科技的創新、內地城市的發展等，香港人才的競爭力正逐步下降，而物流運輸、創新及科技等行業專業人才儲備不足。香港特別是在創新及科技的投資以及人才培育政策上還有較大的改善空間。有受訪者亦提到香港的人才引入政策對優秀人才的吸引力有限，與內地其他城市相比，優惠政策不多。再加上香港的生活成本較其他大灣區城市高，因此，很多優秀人才出於在香港的生活質素、家庭及子女教育的考慮，對香港卻步。對於企業來說，受訪者表示在香港聘請人才、辦公室租金以及其他營運成本方面令企業在考慮於香港設立分支機構時可能有所退卻。另外，也有很多受訪者表示香港雖有一流的基礎設施，但香港對於新興行業發展的支持力度不足，令行業發展滯後於其它他大灣區城市。再者，鄰近城市及地區的發展，部分國家的貿易保護主義政策亦給香港帶來潛在的挑戰。

雖然香港未來的發展道路將充滿著挑戰及考驗，若香港採取適當措施，抓住大灣區發展的機會，未來發展趨勢對加強香港作為國際商業樞紐的地位也會有積極作用。受訪者認為未來5年對香港來說最重要的5個趨勢為「日益廣泛的新興科技應用」、「香港與大灣區的融合包括資金的互聯互通」、「『一帶一路』倡議帶動跨境交易增長」、「全球價值鏈由大灣區向外延伸」以及「大灣區內的工業升級和轉型」 。受訪者認為如果要鞏固香港作為大灣區國際商業樞紐的地位，香港須實施的最重要5項措施包括：「促進大灣區內資本的自由流通」、「在大灣區內提升對數據信息安全的保護」、「提升香港的科研能力，如鼓勵科研活動及新興技術的應用」、「聯同其他大灣區城市實現稅務簡化及協調」以及「聯同其他大灣區城市提升市場監管的透明度」。

未來發展方向

綜合大灣區內各行業企業高管的洞悉及看法，基於香港現時正面臨的機遇及挑戰，在香港整體及其6個關鍵功能這兩個層面上，羅兵咸永道諮詢服務有限公司提出一系列為鞏固香港作為國際商業樞紐地位的措施。

在香港整體層面上，在人才儲備方面，香港可以通過培養香港本地學生對於非傳統熱門學科的興趣，並給與本地學生一個與香港企業合作實習的機會從而培養他們對於物流、科技等行業的興趣。其次，香港可以通過加強香港與國內外企業的交流，促進香港人才與海外以及內地的人才交流。同時，也可以進一步促進兩地交流合作，與部分已經在大灣區發展並取得一定成績的香港企業合作，為香港年輕人提供在內地的實習或工作機會，並通過鼓勵年輕人前往內地工作瞭解中國市場增強自身的競爭力。香港可加大對青年發展的支持及財政支援，鼓勵民間舉辦更多兩地交流合作的活動以及增設青年創業中心。在未來發展上，通過加強兩地的合作，香港也可與內地政府協商為香港年輕人爭取更多的就業優惠政策，並達到城市之間優勢互補，人才資源合理配置。在吸引人才留港方面上，香港可以通過推出其他生活配套以及稅收方面的優惠及支持加大人才引進的力度。在開拓國內市場方面，香港無論是在學術研究方面還是在初創企業的發展方面應該更好地把握大灣區發展的機遇。香港相關機構可以考慮鼓勵企業積極利用其他大灣區城市的資源優勢，進行業務拓展及規模性拓展。在兩地交流合作優勢互補方面，香港相關機構及部門應加強與其他大灣區城市的溝通，以及針對各業界的需求，進一步探討提升互聯互通的政策措施，並為香港的企業及人才爭取更多鼓勵政策。而香港相關部門亦應改善相關政策的執行速度及力度，提升對新興產業發展的趨勢的靈敏度。

香港擁有廣闊的投資及融資平台、多元化的離岸人民幣業務及其他金融服務是香港的優勢。香港法律法規擁有較高的透明度，這對於香港銀行業的發展極為重要。為鞏固香港作為國際金融中心的地位，香港應抓緊創新及科技發展的步伐，在政策上有所革新，適時檢討上市機制及計劃，推出更多更靈活的措施，香港可以通過建立法律法規「沙盒」，引領金融監管制度的革新，將香港發展成為初創企業的首選集資融資中心。香港亦須繼續深化金融市場的互聯互通，推動香港與內地監管制度的協同發展，擴大跨境投資選擇，促進跨境金融產品及服務的發展。另外，香港須持續打造成為區內綠色金融中心，為「一帶一路」項目的發展發揮重要的作用。

在專業服務方面，香港可藉助其熟悉國內外的文化、語言、專業知識及經驗的優勢，在其有優勢的專業領域例如法律、測量、會計、檢測等行業，協同其他幾個城市推出具地區性特色的專業培訓計劃，讓通過專業培訓計劃的人士在大灣區內特定的範疇執業，加強三地專業人才在大灣區的交流合作，把握廣闊的市場機會。香港作為亞洲地區最受國際商界人士信賴的仲裁中心之一，應該利用好這個專業優勢，在大灣區的發展以及「一帶一路」倡議發展的進程中，加強其在國際仲裁及爭議解決服務方面的宣傳，吸引更多企業選擇在香港解決爭議糾紛。並且，香港亦應捉緊國內外企業對知識產權貿易的需求，繼續打造自身成為大灣區知識產權保護基地及交易平台。另外，香港應與其他大灣區政府協商在大灣區內出台數據以及資訊管理互認政策，促進跨境企業處理及管理數據的效率，使得資訊更加暢通地流通，更優化地利用資源。

香港優越的地理位置，並擁有連接世界各地完善的交通運輸網絡是物流運輸的主要優勢。香港自由的貿易政策以及多樣化的貿易增值服務使香港成為大灣區城市與海外國家進行商品和服務的物流中心及貿易中心。未來，香港應通過增加發放跨境貨車牌照以及便利化大灣區内貨物報關清關程序，與內地在自貿區範圍或其他相關地區聯動發展。另外，香港亦應與大灣區城市之間建立統一的產品品質認證機制，鞏固其作為物流運輸及貿易中心的地位。

在科技創新方面，除了增加對於硬體設施的投資外，香港也應考慮鼓勵在其他方面（例如：商業模式及管理模式）的創新。其次，香港可以更加專注發展輕資產類的科技產業（如虛擬貨幣、社交平台、視頻遊戲等）以及結合自身大量醫療行業人才的優勢，發展與醫療相關的科技產業。隨著大灣區的發展，香港也應該通過與大灣區的合作營造大灣區城市優勢互補協調發展的生態圈。部分受訪者也有提出通過科技創新，將香港建成為智慧城市的領先者，吸引更多的優秀人才及企業進駐，創造更多的商機並推動整個香港的經濟發展。

對於在香港成立業務總部的企業而言，較多受訪者反映香港對優惠政策的宣傳不夠，因此未來香港應改善相關優惠政策的發布及宣傳策略，讓更多大灣區企業更容易地獲取相關的資訊，以吸引大灣區企業來港開拓海外市場。最後，香港也應該鞏固自身現有的優勢，進一步吸引大灣區企業來香港擴展業務。

附錄

調研方法

這次研究主要採取深度訪談及問卷調查兩種方式進行，羅兵咸永道諮詢服務有限公司從6個具代表性的行業中篩選出在大灣區「9+2」城市設有公司的企業並邀請其參與這項調研。這6個具代表性的行業包括：金融服務業、物流及運輸業、貿易服務業、製造業、法律、爭議解決及其他專業服務以及創新及科技行業。就深度訪談，針對每個行業的特色及現時在大灣區的發展狀況制定了一系列的開放式問題，在訪談中進行深度的討論。而問卷調查主要是邀請企業高管通過面對面、電話或網上的形式進行，回答及填寫1份定量調查問卷。羅兵咸永道諮詢服務有限公司從訪談中收集到的內容歸總並對調查問卷中收集到的數據進行分析。

此調研的目標受訪者為大灣區「9+2」城市中6個具代表性行業的高級管理者，包括首席執行官、首席財務官、首席營運官、首席技術官等，以及其他了解公司業務運營的高層管理人員(例如財務董事，總經理)。他們作為高級管理者提供了大量的見解，為羅兵咸永道諮詢服務有限公司闡明其公司在大灣區的業務和戰略方向，以及他們對香港在大灣區發展中所扮演的角色和作用的看法。

調查問卷受訪公司概況

調查問卷的樣本為在大灣區「9+2」城市有運營的企業，總樣本為398家企業。受訪企業包括107家來自香港、83家來自廣州，44家來自深圳等核心城市，其餘城市的樣本量分別為佛山(30)，珠海(28)，東莞(19)，中山(18)，惠州(18)，肇慶(18)，澳門(17)，江門(16)。從樣本的產業組成來看，3個城市樣本均覆蓋了6個產業。香港以金融服務及法律專業服務的受訪公司數量最多，廣州以貿易服務及法律專業服務為主，而深圳大量受訪公司來自創新及科技產業。一些城市由於經濟體量較小，樣本量並沒有完全覆蓋6個產業，這是本次調研的局限性之一。不過樣本的分布還是突出了各個城市產業的相對優勢，如澳門來自金融服務及法律和其他專業服務的受訪企業居多，而中山、惠州、佛山、東莞的製造業受訪企業佔大部分。

在企業性質方面，有接近70%的公司為私營公司，20%為上市公司而其餘的12%為國有企業。樣本基本上涵蓋了所有主要的公司類型。這一樣本比例反映了大灣區內民營企業經濟發達，發展迅速的趨勢。

在企業規模方面，39%受訪公司的員工數目達到250人以上，22%的員工數目介於50人到249人之間，25%的員工數目介於10人到49人之間，剩餘14%的受訪公司為員工少於10人的小型企業。受訪企業的員工數量分布平均，大、中、小型企業均有覆蓋。

從企業的上一財年營業收入來看，年收入為10億美元以上的公司佔據受訪公司總數的6%，其中21%的公司年收入為1億美元以上但在10億美元以下，也有接近半數的受訪公司年收入少於1,000萬美元。他們通常代表行業的領軍人物。這一分布體現了本次調研受訪公司的多樣性，既包含了大型的成熟企業，也涵蓋了年收入1,000萬美元以下的中小型企業。

從受訪公司的國際參與度來看，絕大多數企業均有參與國際市場，超過三分之二的企業主動在海外設置運營部門。其中36%的受訪公司參與度最高，他們擁有來自海外客戶基礎和收入基礎，24%的客戶擁有海外商業夥伴和網絡， 通過他們的優勢和專長來拓展自己的業務，有20%的客戶在海外有營運產業。有16%的客戶雖然沒有海外的營業部門，但是通過國際市場採購大量的原材料、技術或服務。而完全沒有參與國際市場，主要專注於中國內地市場的受訪公司佔4%。

_{此報告中文版由羅兵咸永道諮詢服務有限公司撰寫。此報告英文版由香港貿易發展局按中文版翻譯。如中英文版有衝突或含糊之處，則以中文版為准。}

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